Что такое фьючерсы и для чего они используются?

Что такое фьючерсы и для чего они используются?

На сегодняшний день, покупка фьючерсов актуальна как никогда. Попробуем разобраться, что они из себя представляют, и какие имеют преимущества. 

Что такое фьючерсы и для чего они используются?

Фьючерсный контракт представляет из себя договор, заключаемый между инвестором и продавцом, с целью приобретения/продажи того или иного предмета контракта. Осуществляется это строго по установленным ценам и срокам, и выбранному количеству активов.

Иначе говоря, участники сделки продают или покупают товар на данный момент (в настоящее время), а сам договор исполняется в определенное, заранее установленное время, когда данный товар упадет, либо поднимется в цене.

Фьючерсы могут быть использованы для покупки и продажи валюты, ценных бумаг, сырья, рыночных индексов.

На чем основывается торговля фьючерсами?

Фьючерсы имеют несколько назначений:

  • определение цены на определенный инструмент в настоящем времени;
  • хеджирование, или страховка от финансовых рисков (им обычно занимаются настоящие поставщики и потребители);
  • спекуляции, или получение финансовой прибыли (на них специализируются грамотные трейдеры и инвесторы)

Торговля фьючерсными контрактами включает следующие параметры:

  • дата исполнения (самый главный и важный параметр), заранее обговоренная дата, в котором и произойдет сделка покупки или продажи;
  • инструмент, или другими словами, предмет контракта (это и есть валюта, ценные бумаги, товар и т.д.)

Также, существует ряд второстепенных параметров, таких как: биржа на которой осуществляется сделка, размер и единица измерения, и размер маржи.

Для чего же нужен фьючерс, и в чем его отличие от обычной сделки?

Обычная сделка (например, приобретение акций) заключается на данный момент, т.е. вы платите, и тут же получаете покупку. Как уже упоминалось выше, отличие фьючерсных контрактов в том, что можно договориться об осуществлении сделки заранее, на определенно установленную дату.

Возникает вопрос, для чего же заключать фьючерсный контракт? Объясним на наглядном примере: допустим, вы проанализировали, что выбранный вами товар, через пару месяцев вырастет в цене. Заключив фьючерсный договор, вы зафиксируете цену на данный товар в настоящий момент, а дата совершения сделки будет назначена на два месяца вперед. Таким образом, если прогнозы окажутся верными, вы получите определенную прибыль.

Каким может быть результат фьючерсного контракта?

В зависимости от условия сделки, результаты могут быть следующими:

  1. Инвестор верно спрогнозировал события, и предмет контракта вырос в цене. Соответственно, он получил прибыль, а продавец потерпел убытки.
  2. Цена на предмет контракта не изменилась, и обе стороны остались в том же положении, в каком и были ранее.
  3. Продавец оказался прав, и цена на инструмент упала. В таком случае, прибыль получает продавец, в то время, как инвестор оказывается в минусе.

Возможно ли аннулировать фьючерсный контракт?

В случае, если возникла необходимость закрыть свои позиции до наступления исполнения самого договора, сделку можно аннулировать. Выполнить это можно лишь одним способом: заключить обратную сделку. Другими словами, купить/продать предмет контракта, на тех же условиях. К примеру, если куплено определенное количество фьючерсов, необходимо открыть встречную сделку, и продать то же самое количество фьючерсов, и наоборот.

Разумеется, вышеописанное показано намного легче, чем есть на самом деле. Цель данной статьи привести общую картину того, что из себя представляет фьючерсный контракт. Для того, чтобы совершить подобный контракт, нужно грамотно анализировать рынок, т.к. фьючерсы крайне нестабильны, но имеют высокую степень ликвидности, и торговля на них, сама по себе, дело рискованное.

Комментарии: